Margem líquida: o que é, como calcular e importância para empresas

Saiba como calcular a margem líquida e entenda por que ela é essencial para a saúde financeira da sua empresa.

A margem líquida mostra, em termos percentuais, quanto da receita de uma empresa realmente se transforma em lucro após todos os custos e despesas. Por isso, ela é um dos indicadores financeiros mais utilizados para medir a eficiência e a saúde de um negócio.

Para empresários, gestores e investidores, compreender esse indicador é fundamental, pois colabora diretamente com diferentes tomadas de decisão. Ele auxilia, por exemplo, em escolhas relacionadas à precificação, cortes de gastos e até definição de investimentos.

Neste conteúdo, entenda como calcular e interpretar a margem líquida, qual a sua importância para empresas, como melhorá-la e mais. Confira!

Como calcular a margem líquida?

O cálculo da margem líquida é relativamente simples e utiliza informações do Demonstrativo de Resultados do Exercício (DRE) para ser realizado. A sua fórmula é: 

Margem líquida = (Lucro líquido ÷ Receita líquida) × 100.

A seguir, entenda melhor cada indicador. 

• Lucro líquido: é o resultado da empresa, depois de descontar custos, despesas operacionais, impostos e outras obrigações;
• Receita líquida: é o valor obtido com as vendas, já descontado devoluções, abatimentos e impostos incidentes.

O cálculo da margem líquida resulta em um percentual que mostra quanto a empresa mantém de cada real faturado, refletindo sua lucratividade real. Para ficar mais claro, acompanhe um exemplo prático!

Exemplo prático de cálculo de margem líquida

Imagine uma empresa de médio porte que, no último trimestre, registrou os seguintes resultados.

Aplicando a fórmula, é possível verificar que a margem líquida do negócio em questão foi a seguinte:

• margem líquida = (150.000 ÷ 1.000.000) × 100 = 15%;
• margem líquida = 0,15 × 100 = 15%.

Isso significa que, de cada R$ 1,00 faturado, a empresa obteve R$ 0,15 de ganho efetivo.

Como interpretar a margem líquida?

Para ter esse indicador financeiro em mente e analisá-lo dentro da sua empresa, considere interessante uma margem líquida positiva e acima de 10%. Contudo, a interpretação varia muito conforme o seu setor, o estágio em que se encontra, o seu modelo de negócio, entre outros fatores.

Empresas que atuam nas áreas de serviços e tecnologia, por exemplo, costumam apresentar margens líquidas mais altas do que empresas de varejo e alimentação, por conta dos seus custos menores.

Como comparar a margem líquida entre empresas do mesmo setor?

Comparar a margem líquida é uma ação relevante para entender a performance do seu negócio em relação à concorrência (se está acima ou abaixo de outras empresas). Para essa tarefa:

• utilize a margem líquida média do setor como parâmetro;
• use os mesmos indicadores financeiros para todas as empresas;
• considere períodos equivalentes, por exemplo, resultados anuais ou trimestrais do mesmo ano.

Ressaltando que a comparação deve ser feita apenas com organizações do mesmo setor, pois os níveis de custos, a carga tributária e a dinâmica de mercado influenciam diretamente nos resultados.

Assim, se você fizer comparações com negócios de outras áreas, a tendência é que haja distorções.

Como analisar a evolução da margem líquida?

Acompanhar a consistência e evolução da margem líquida ao longo dos meses ou anos é primordial para a análise financeira e o apoio em decisões estratégicas. 

Se ela estiver em queda, pode ser sinal de aumento de custos ou de perda de eficiência operacional. Já se a margem líquida estiver em crescimento, isso indica melhorias no controle de despesas ou na precificação.

Qual a importância da margem líquida para empresas?

A margem líquida permite avaliar a rentabilidade e a saúde financeira de empresas, ajudando gestores a entender se os esforços operacionais estão realmente se convertendo em ganhos.

A análise e o acompanhamento desse indicador ajudam negócios em diversos aspectos. Por exemplo, essa métrica:

• serve de apoio no processo de precificação de produtos e serviços;
• funciona como base para cortes de custos e maior controle financeiro;
• colabora com a avaliação da viabilidade de investimentos.

Na prática, a margem líquida atua como um termômetro da performance empresarial e um guia para decisões mais acertadas.

Diferença entre margem bruta, operacional e líquida

Cada margem reflete um nível diferente de análise financeira e entender as diferenças entre elas é fundamental para evitar avaliações equivocadas. 

Margem bruta

Indica quanto sobra da receita após o abatimento apenas dos custos diretos de produção ou compra de mercadorias. É útil para avaliar se a precificação cobre adequadamente as despesas básicas.

Margem operacional

Vai além da margem bruta ao incluir despesas administrativas, comerciais e operacionais, como salários, aluguel e marketing. Ela mostra a eficiência da empresa em controlar gastos do dia a dia e manter a eficiência operacional.

Margem líquida

É o indicador mais completo, pois considera todos os custos, despesas, juros e tributos. Representa a lucratividade final, ou seja, quanto da receita líquida efetivamente se transforma em lucro líquido.

Para resumir, veja uma tabela comparativa entre essas três margens, incluindo suas fórmulas.

Por que acompanhar a margem líquida regularmente?

Acompanhar a margem líquida em tempo real permite tomar decisões mais seguras, além de ajudar a evitar erros de gestão. Saiba mais a seguir!

Apoio à tomada de decisão

Com a margem líquida, gestores e controllers podem avaliar a eficiência dos processos, a lucratividade do negócio, a efetividade de investimentos e a necessidade de ajustes no orçamento.

Automação e relatórios financeiros

Por meio de softwares de gestão financeira, como o da Kamino, empresas têm acesso a relatórios financeiros em tempo real, com integração de sistemas de contas a pagar e de contas a receber em um único ambiente, o que auxilia em análises e decisões.

Além disso, a solução da Kamino elimina a necessidade de:

• planilhas;
• internet banking;
• processos envolvendo arquivos no padrão do Centro Nacional de Automação Bancária (CNAB).

Tudo é automatizado pelo software, o que oferece mais agilidade e eficiência para a gestão e o controle financeiro de empresas.

Estratégias para melhorar a margem líquida

Existem diferentes estratégias que podem contribuir para uma melhora na margem líquida de negócios. Conheça as principais!

Otimização e controle de despesas operacionais

Uma empresa pode vender muito e ainda assim não ser lucrativa se os seus custos forem gerenciados incorretamente. Para evitar esse tipo de situação, revise contratos com fornecedores, renegocie tarifas bancárias, diminua desperdícios e automatize tarefas manuais.

Ao adotar essas medidas, é possível reduzir gastos sem comprometer a operação. Muitas vezes, pequenos ajustes em contratos de logística, energia ou insumos, por exemplo, têm um impacto direto na lucratividade do negócio.

💡Saiba mais: Como controlar gastos do cartão corporativo

Incremento de receitas 

Além de controlar custos, é importante buscar maneiras de aumentar a receita da empresa. Isso pode ser feito, por exemplo, por meio de novos canais de vendas, soluções de maior valor agregado ou renegociação de contratos com clientes estratégicos. 

Quanto maior for a percepção de valor da oferta, mais fácil é sustentar preços e melhorar a rentabilidade do negócio.

Atenção ao planejamento tributário

No Brasil, os impostos representam uma parcela significativa das despesas de negócios. Segundo dados de outubro de 2024 do Banco Mundial, o nosso país tem uma das maiores cargas tributárias do mundo.

Por esse motivo, é indispensável fazer um planejamento tributário bem estruturado, considerando questões como regime de tributação mais adequado e possibilidade de aproveitar incentivos fiscais.

Dessa forma, é possível reduzir encargos e melhorar a margem líquida da empresa, sem deixar de manter a sua conformidade.

Uso de tecnologias

Por fim, outra estratégia é utilizar tecnologias, como um software de gestão financeira. Afinal, ele permite acompanhar informações e relatórios em tempo real, evitando atrasos no fechamento do DRE e trazendo mais clareza para decisões rápidas.

Além disso, esse tipo de solução automatiza rotinas e otimiza processos. Assim, elimina tarefas manuais e reduz erros e falhas, além de liberar o time para se concentrar em estratégias de crescimento, o que contribui para o aumento da margem líquida.

Essas quatro estratégias, quando bem aplicadas, contribuem diretamente para uma margem líquida mais robusta e fortalecem a cultura financeira saudável dentro da empresa.

Conheça a solução da Kamino para gestão financeira

A Kamino é uma ferramenta completa de gestão financeira que une conta bancária, cartão de crédito e automação de processos. Com ela, empresas têm visibilidade total sobre seu DRE, eliminam tarefas manuais e tomam decisões com base em dados confiáveis.

Quer simplificar a análise da margem líquida, o acompanhamento de indicadores e ter mais controle sobre as finanças do seu negócio? Conheça a Kamino!